Система організації процесу електронної торгівлі фінансовими інструментами

Реферат: UA 76826 U UA 76826 U 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 Корисна модель належить до систем проведення безготівкових фінансових операцій, а саме до систем організації процесу електронної торгівлі фінансовими інструментами. Відомі різні системи, використовувані при управлінні фінансовими операціями. Зокрема, відома система управління кредитно-фінансовими операціями в інвестиційному середовищі, яка містить центральний пристрій обробки і управління інвестиційним фондом, пристрій видачі фінансових (кредитних) зобов'язань, пристрій прийому фінансових (кредитних) зобов'язань, пристрій обробки і управління фондом фінансових (кредитних) зобов'язань і пристрій видачі платіжних засобів (Патент РФ № 2111535, МПК G06 F17/60, G06F 19/00, опубл. 20.05.1998 p.). Система призначена для отримання кредитів і розміщення вільних коштів у фінансових інститутах, що використовують систему, і забезпечує гарантії одержання доходів за рахунок зниження інвестиційних ризиків повернення інвестованих коштів у певний момент часу. Вищевказана система має вузьку сферу застосування і не може бути застосована до електронної торгівлі фінансовими інструментами. Також відома система RiskMetrics (http://en.wikipedia.org/wiki/RiskMetrics), яка містить пристрій введення даних, пристрій прийому даних про певні активи, зокрема про фінансові інструменти, а також даних про основні характеристики фінансових інструментів, про операції по інструментах, даних по історичним значенням факторів ризику, пристрою та засобів проміжного зберігання і обробки даних та пристрою виведення даних. Система RiskMetrics працює наступним чином. Через пристрій вводу даних вводять інформацію про склад і кількість фінансових інструментів, що знаходяться в інвестиційному портфелі, специфікації всіх фінансових інструментів (основні параметри - дата погашення, дати і обсяги виплат доходу, валюта платежу і т.д.), після чого формують структуру даного інвестиційного портфеля та графік платежів до отримання інвестором. Сформовані дані направляють в модуль зберігання даних. У модулі зберігання дані доповнюють інформацією про історичні та поточні ціни фінансових інструментів та історичні значення факторів ризику, після чого в модулі розрахунку статистичних величин роблять розрахунок поточного значення середньоквадратичного відхилення (волатильності) для кожного з факторів ризику і значень кореляції між різними факторами ризику. Отримані дані направляють у модуль розрахунку сценаріїв і повертають в модуль зберігання даних. У модулі розрахунку проводять розрахунок сценаріїв поведінки факторів ризику на основі розрахункових значень статистичних величин. Отримані результати розрахунків направляють в модуль повного аналізу, в якому для даного портфеля роблять розрахунок ймовірних грошових потоків за даним портфелем. Розрахункові дані надходять в модуль повного розрахунку ризиків, в якому проводять оцінку сукупного ризику аналізованого інвестиційного портфеля. Оцінені в грошовому вираженні ризики передають в модуль прийняття рішення, де на підставі зіставлення даних про ризики по іншим інвестиційним портфелям, або зіставлення даних про ліміти (граничні значення) можливих ризиків користувач приймає рішення про здійснення операцій на ринку. Дана система вирішує задачу зниження ризиків при укладанні угод, але оскільки система передбачає прийняття рішення користувачем про здійснення операцій на ринку, то не завжди може бути застосована і ефективна. Наприклад, електронна торгівля фінансовими інструментами проводиться цілодобово, у зв'язку з чим у користувача не завжди буде можливість самостійно прийняти рішення в певний момент часу. Крім того, навіть за наявності інформації про можливі ризики, користувач може зробити помилку і, відповідно, нести ризики фінансових втрат. З рівня техніки заявнику невідоме рішення, що є найбільш близьким до заявленої корисної моделі. В основі корисної моделі - задача по створенню такої системи організації процесу електронної торгівлі фінансовими інструментами, при якій за рахунок введення модуля генерації та аналізу торгових розпоряджень (далі - Модуль ГАТР) досягається автоматизація процесу аналізу і корекції Торгових розпоряджень, що генеруються Керуючим, і автоматизація процесу їх трансляції в Модуль Користувача для проведення у відповідності з ними Торгових операцій на рахунку користувача. Поставлене завдання досягається тим, що запропонована система організації процесу електронної торгівлі фінансовими інструментами, що представляє собою апаратно-програмний комплекс, який включає в себе взаємопов'язані Модуль Керуючого і Модуль Користувача, що містять засоби обробки і передачі/прийому Торгових розпоряджень і засоби проведення Торгових операцій, в якій, згідно корисної моделі, апаратно-програмний комплекс додатково містить Модуль генерації та аналізу торгових розпоряджень (далі - Модуль ГАТР), пов'язаний з Модулем Керуючого і Модулем Користувача, і виконаний з можливістю прийому, аналізу і корекції Торгових розпоряджень, що генеруються Модулем Керуючого, і з можливістю їх трансляції в Модуль Користувача для проведення у відповідності з ними Торгових операцій на 1 UA 76826 U 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 рахунку користувача, і містить компонент прийому, компонент аналізу, виконаний з можливістю динамічного розширення бази використовуваних алгоритмів, компонент корекції, компонент генерації, компонент трансляції та компонент обробки статистичної інформації про Торгові операції Керуючого і торгові розпорядження Керуючого. Крім того, засоби Модуля Керуючого включають компонент Рахунок Керуючого, який може бути віртуальним і не мати маржинальних вимог і комісійних витрат. Крім того, Модуль Керуючого містить засоби передачі інформації для генерації списку Керуючих. Крім того, засоби Модуля Користувача включають компонент вибору одного Керуючого або списку Керуючих, Торгові розпорядження яких можуть транслюватися на рахунок Користувача через Модуль ГАТР. Введення в запропоновану систему додаткового модуля генерації та аналізу торгових розпоряджень дає можливість зменшити ризики Користувача, пов'язані з виконанням Торгових розпоряджень, згенерованих Керуючим, на Рахунку користувача. Нижче наведено визначення термінів, що використовуються в даній заявці: Торгова платформа - апаратно-програмний комплекс, що забезпечує передачу, формування інформації по заздалегідь створеному алгоритму та виконання Торговельних операцій відповідно до Торгових розпоряджень. Торгова платформа використовується Керуючим і Користувачем. Торгова платформа, яка використовується Керуючим, забезпечує можливість проведення Керуючим Торгових операцій на Рахунку керуючого і перетворення Торгових розпоряджень в вигляд, використовуваний для прийняття їх Модулем ГАТР. Торгова платформа, використовувана Керуючим, здійснює відправку Торгових сигналів в Модуль ГАТР. Торгова платформа, використовувана Користувачем, виконує функцію Виконання торгового розпорядження на Рахунку користувача, трансльованого Модулем ГАТР. Торгова платформа змінює користувальницький інтерфейс в залежності від того, з яким рахунком ведеться робота - з Рахунком керуючого, або Рахунком користувача. Торговельне розпорядження - дані в будь-якому вигляді, що містять інформацію про вид та обсяг Торгової операції, що ініціюється. Торговельна операція - здійснення купівлі або продажу фінансового інструменту на фінансових ринках. Обсяг торгової операції - кількісний показник Торгової операції, що визначає обсяг фінансового інструменту, котрий купується чи продається в ході здійснення торгової операції. Обсяг торгової операції відображає кошти, що залучаються в торгову операцію. Генерація торгового розпорядження - створення Торгового розпорядження, шляхом зазначення інформації про Торгової операції. Обробка Торгового розпорядження - комплекс дій по прийняттю Торгового розпорядження та подальшого проведення аналізу і трансляції Торгового розпорядження. Прийняття Торгового розпорядження - дія по отриманню Торгового розпорядження, згенерованого Керуючим в будь-якому вигляді. Аналіз Торгового розпорядження - дія щодо прийняття рішення про можливу подальшу трансляцію Торгового розпорядження, і в разі позитивного рішення - можливу зміну інформації про Торгову операцію. Трансляція Торгового розпорядження - дія з передачі Торгового розпорядження. Загальна схема запропонованої системи організації процесу електронної торгівлі фінансовими інструментами комплексу наведена на кресленні, де позначено: 1 - апаратнопрограмний комплекс, 2 - Модуль Керуючого, 3 - Модуль Користувача, 4 - Модуль генерації та аналізу торгових розпоряджень. До складу апаратно-програмного комплексу 1 входять Модуль Керуючого 2, Модуль Користувача 3 і Модуль генерації та аналізу торгових розпоряджень 4. Всі Модулі зв'язані між собою. Модуль Керуючого 2: 1. Містить засоби обробки і передачі/прийому Торгових розпоряджень і засоби проведення Торгових операцій. 1.2. Включає компонент Рахунок Керуючого, який може бути як реальним, так і віртуальним, може як мати так і не мати маржинальних вимог і комісійних витрат. 1.3. Дозволяє Керуючому генерувати Торгові розпорядження шляхом проведення Торгових операцій. При цьому реальна купівля або продаж фінансового інструменту на його рахунку не відбувається: Керуючий при визначенні обсягів торгових операцій використовує Лоти. 2 UA 76826 U 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 Лот - умовне позначення для одиниці кількісного виміру Обсягу торгової операції. При вказівці Обсягу торгової операції, Керуючий може варіювати розмір Лота в заздалегідь визначених межах (в тому числі - проведення Торговельної операції з двома і більше Лотами, або з частиною одного Лота). Пункт - умовне позначення для відображення різниці між ціною фінансового інструменту при здійсненні Торгової операції і ціною торгового інструменту при проведенні кореспондуючої торгової операції (зворотної по виду: при купівлі-продажу, при продажу-купівлі). Значення Пунктів може бути як позитивним, так і негативним. При генерації Торгових розпоряджень не має значення, якими факторами керувався Керуючий, і з використанням яких додаткових засобів була здійснена Торговельна операція (Керуючий може особисто вказувати обсяги Торгових операцій, їх види та ін., використовувати автоматичні і автоматизовані методи проведення Торгових операцій, або комбінувати дані способи). 1.4. Передає в Модуль ГАТР інформацію для генерації списку Керуючих. Список керуючих загальна назва для групи Керуючих, які створюються на основі сукупності факторів. Списки керуючих генеруються на підставі будь-яких якостей Керуючих. Генерація Списків керуючих (групування Керуючих) відбувається на основі статистичних даних, що містяться в їх Торгових розпорядженнях, а також Додаткової інформації, що характеризує Керуючого - ряді інших факторів, (історія його торговельних операцій, періодичність їх здійснення і т.д.). Модуль Користувача 3: 1. Містить засоби обробки і передачі/прийому Торгових розпоряджень і засоби проведення Торгових операцій. 2. Містить Рахунок користувача: Рахунок користувача використовується для виконання Торговельних розпоряджень системи Торговою платформою на ньому. Рахунок користувача припускає зберігання грошових коштів Користувача способом, що дозволяє використовувати дані кошти для проведення Торгових операцій з їх залученням. Виконанням торговельних розпоряджень Системи є автоматичне проведення Торговельної платформою Торгових операцій із залученням грошових коштів Користувача відповідно до Торгових розпоряджень, отриманих при Трансляції Торгового розпорядження Модулем ГАТР, або Торгового розпорядження, згенерованого Модулем ГАТР. 3. За допомогою засобів даного модуля, Користувач здійснює вибір (визначення, використання) Списку керуючих. Цю дію Користувач здійснює будь-яким способом (в тому числі заповнення заявок, спеціальних форм, як в електронному, так і в письмовому вигляді з використанням або без Торгової платформи), суть якого полягає у визначенні групи Керуючих, торгові розпорядження яких транслюватимуться Модулем ГАТР на Рахунок користувача через Торгову платформу. Після вибору Користувачем Списку керуючих, Модуль ГАТР автоматично визначає Керуючого, або групу Керуючих, що входять до Списку керуючих, обраний Користувачем, Торгові розпорядження яких транслюватимуться Системою на Рахунок користувача через Торгову платформу. Користувач може зробити аналогічну вибору списку Керуючих дію з вибору конкретних Керуючих для трансляції виключно їх Торгових розпоряджень, шляхом зазначення конкретних Керуючих і визначення грошової суми на Рахунку користувача для залучення у Виконання Торгових розпоряджень, одержуваних від Модуля ГАТР. При виборі Групи керуючих, Користувач вказує розмір грошової суми на Рахунку користувача, засоби включені до складу якої будуть залучатися в проведення Торгових операцій при виконанні Торговою платформою Торгових розпоряджень Системи. 4. Модуль користувача може виконувати передачу даних в Модуль ГАТР. Функції Модуля ГАТР 4: 1. Приймати Торгові розпорядження, які генеруються Модулем Керуючого, далі аналізуються по заздалегідь заданих алгоритмах, і при необхідності коректуються. У разі відсутності необхідності коригування Торгового розпорядження, воно транслюється в Модуль користувача. 2. Транслювати Торгові розпорядження в Модуль Користувача для проведення у відповідності з ними Торгових операцій на рахунку користувача. При цьому Модуль ГАТР включає: компонент прийому; компонент аналізу, виконаний з можливістю розширення бази використовуваних в ньому алгоритмів; компонент корекції; 3 UA 76826 U 5 10 15 20 25 компонент генерації; компонент трансляції; компонент обробки статистичної інформації про Торгові операції Керуючого і Торгові розпорядження Керуючого. Компонент корекції виконаний з можливістю: - блокування Торгового розпорядження; - зміни Торгового розпорядження. Скориговане Торговельне розпорядження транслюється за допомогою компонента трансляції в Модуль користувача. Торгові розпорядження також можуть бути згенеровані Модулем ГАТР (у випадках, що визначаються за спеціальним алгоритмом) за допомогою компонента генерації і транслюватися в Модуль користувача за допомогою компонента трансляції. Компоненти аналізу, корекції, генерації та обробки статистичної інформації, що входять до складу Модуля ГАТР, можуть бути як цілісним, взаємопов'язаним утворенням, виконаним на базі єдиного апаратно-програмного комплексу, так і являти собою окремий/і модуль/модулі з функцією отримання і відправки торгових розпоряджень і інших даних від Модуля користувача, Модуля Керуючого і Модуля ГАТР. Також компоненти аналізу, корекції, генерації та обробки статистичної інформації, що входять до складу Модуля ГАТР, можуть входити до складу Модуля користувача і Модуля керуючого, зберігаючи при цьому функціонал по отриманню та відправці торгових розпоряджень та інших даних від Модуля користувача, Модуля Керуючого і Модуля ГАТР. Заявлена система організації процесу електронної торгівлі фінансовими інструментами може бути виконана на базі різних комп'ютерних систем. В цілому система вирішує завдання підвищення ефективності управління Користувачем своїми коштами шляхом зниження впливу людського фактору, пониження рівня ризиків та підвищення рівня доходу при виконанні згенерованих Керуючим Торгових розпоряджень на Рахунку користувача. ФОРМУЛА КОРИСНОЇ МОДЕЛІ 30 35 40 45 50 1. Система організації процесу електронної торгівлі фінансовими інструментами, що являє собою апаратно-програмний комплекс, який включає в себе як мінімум один Модуль Керуючого і як мінімум один Модуль Користувача, що містять засоби обробки і передачі/прийому Торгових розпоряджень і засоби проведення Торгових операцій, яка відрізняється тим, що Модуль Керуючого і Модуль користувача є взаємопов'язаними, а апаратно-програмний комплекс додатково містить принаймні один Модуль генерації та аналізу торгових розпоряджень (далі Модуль ГАТР), пов'язаний з Модулем Керуючого і Модулем Користувача, і виконаний з можливістю прийому, аналізу і корекції Торгових розпоряджень, що генеруються Модулем Керуючого, і з можливістю їх трансляції в Модуль Користувача для проведення у відповідності з ними Торгових операцій на рахунку користувача, і містить компонент прийому, компонент аналізу, виконаний з можливістю динамічного розширення бази використовуваних алгоритмів, компонент корекції, компонент генерації, компонент трансляції і компонент обробки статистичної інформації про Торгові операції Керуючого і Торгові розпорядження Керуючого. 2. Система за п. 1, яка відрізняється тим, що засоби Модуля Керуючого включають компонент Рахунок Керуючого, який може бути віртуальним і не мати маржинальних вимог і комісійних витрат. 3. Система за пп. 1, 2, яка відрізняється тим, що Модуль Керуючого містить засоби передачі інформації для генерації списку Керуючих. 4. Система за пп. 1-3, яка відрізняється тим, що засоби Модуля Користувача включають компонент вибору одного Керуючого або списку Керуючих, Торгові розпорядження яких можуть транслюватися на рахунок Користувача через Модуль ГАТР. 4 UA 76826 U Комп’ютерна верстка С. Чулій Державна служба інтелектуальної власності України, вул. Урицького, 45, м. Київ, МСП, 03680, Україна ДП “Український інститут промислової власності”, вул. Глазунова, 1, м. Київ – 42, 01601 5